Private equity

A Buenavista Equity Partners lidera o investimento em Private Equity no segmento de mercado médio espanhol, com uma estratégia bem definida e um histórico comprovado. A empresa tem uma capacidade comprovada para originar, executar, financiar e alienar ativos em diversos ambientes económicos, bem como um sólido conhecimento operacional e experiência em estratégias de internacionalização das empresas do portfólio. As estratégias de Private Equity da Buenavista são Buyout, Saúde e Secundárias.

Aquisição
Crescimento na área da saúde
Secundários

Aquisição

Os fundos de aquisição investem na aquisição de empresas que operam no segmento de mercado médio, com o objetivo de transformá-las em líderes nos seus respetivos setores, aplicando estratégias de crescimento e consolidação setorial (Buy&Build).

A equipa de investimento da Buenavista conta com uma extensa rede de profissionais e colaboradores para identificar e capturar oportunidades de investimento, mesmo antes de elas chegarem ao mercado de forma competitiva. Aproximadamente dois terços das aquisições recentes foram proprietárias e geradas diretamente.

Critérios de investimento

Participações maioritárias em empresas com um EBITDA superior a 3 milhões de euros e margens operacionais superiores a 15%, que operam nos seguintes setores verticais:

  1. Industrial: empresas de manufatura e serviços profissionais com alto valor agregado.
  2. Bens de consumo: principalmente empresas direta ou indiretamente envolvidas na cadeia de valor alimentar.
  3. Saúde: produtos e serviços relacionados à saúde.
Investimento

Estes fundos investem as suas carteiras em 7 a 10 empresas, diversificadas por setor, sem exceder 30 milhões de euros por transação. Além do capital integralizado, cada investimento pode ser combinado com a aquisição de dívida de terceiros, sempre em níveis prudentes, e/ou com recursos contribuídos por co-investidores.

A estratégia dos fundos de aquisição baseia-se nas seguintes alavancas de criação de valor e transformação qualitativa:

Otimizar a estratégia da empresa e impulsionar a internacionalização e o desenvolvimento de novos produtos/serviços e mercados.

Crescimento orgânico

Como resultado da aplicação de uma estratégia de «compra e construção» para consolidar mercados e ampliar a cadeia de valor de cada empresa do portfólio, aplicando simultaneamente uma metodologia cuidadosa para integrar empresas.

Crescimento inorgânico

Através da profissionalização das equipas de gestão, da digitalização, da integração de sistemas de gestão e da implementação de políticas ESG responsáveis.

Criação de valor qualitativo

Através da utilização da extensa rede de contactos da Buenavista Equity Partners, desenvolvida ao longo de mais de 25 anos de experiência em diferentes setores.

Apoio operacional

Implementação das melhores práticas que contribuem para tornar o perfil financeiro da empresa mais robusto e contribuir para o crescimento do negócio.

Otimização financeira

No final do período de investimento, a Buenavista Equity Partners pretende que as empresas se tenham tornado líderes no seu setor e tenham aumentado o seu volume de negócios, resultando numa maior visibilidade para a aquisição por investidores de maior dimensão.

Crescimento na área da saúde

A gestão de fundos na área da saúde concentra-se em empresas de saúde em fase crucial de crescimento, com o objetivo de ajudá-las a expandir-se e a libertar todo o seu potencial.

Os investimentos concentram-se em empresas com baixo risco científico e tecnológico, em fase de comercialização ou muito próximas dela. Trata-se de empresas que superaram incertezas regulatórias.

A equipa que trabalha nesta estratégia tem um longo histórico de investimentos na área da saúde e uma extensa rede de especialistas nos subsegmentos mais dinâmicos e atraentes da área.

Critérios de investimento

A estratégia de Saúde investe principalmente em:

  1. Participações minoritárias com uma mentalidade de investidor líder.
  2. Operando nos seguintes setores verticais de negócios: produtos farmacêuticos e biotecnologia, soluções de diagnóstico, medicina de precisão e dispositivos médicos, IA e Big Data para aplicações de saúde e terapias e diagnósticos digitais, projetos de expansão da produção industrial para aplicações de saúde, serviços científicos (CRO, CDMO) e serviços de cuidados de saúde.
  3. Empresas com baixo risco científico/tecnológico e incertezas regulatórias mínimas na fase de comercialização ou muito próximas dela.
  4. Principalmente na Península Ibérica.
Investimento

Por operação, esta estratégia investirá entre 5 e 15 milhões de euros, além do coinvestimento com outros fundos de Capital de Crescimento.

A estratégia de Saúde aplica diferentes alavancas para a criação de valor e transformação qualitativa:

Expansão global através do investimento em instalações de produção e desenvolvimento da força comercial.

Expansão

Orientação estratégica sobre novos produtos e tecnologias para usos terapêuticos e diagnósticos.

Orientação estratégica

Crescimento inorgânico através de aquisições complementares.

Crescimento inorgânico

Melhorias operacionais e financeiras que aumentam a rentabilidade.

Melhorias operacionais e financeiras

Profissionalização da equipa de gestão através do reforço das posições de liderança.

Profissionalização

Secundários

Os fundos que investem sob a estratégia de secundários têm como objetivo comprar e vender ativos de investimento existentes, por exemplo, adquirindo carteiras de fundos de terceiros (industriais ou financeiros) – secundários diretos, em vez de fazer investimentos diretos em empresas.  

Nos últimos anos, as transações secundárias tornaram-se mais sofisticadas e adaptadas às necessidades dos gestores de fundos, investidores e empresas em carteira.

Neste desenvolvimento, a equipa de investimento da Buenavista Equity Partners tem identificado e implementado estruturas secundárias que permitem investimentos em oportunidades atrativas, antecipando ocasionalmente a liquidez para os seus investidores. 

A equipa tem experiência comprovada na execução de diferentes tipos de operações secundárias:  

Foi criado um fundo conhecido como «tail-end», que consistia na venda e compra de cinco empresas. Investidores internacionais participaram na configuração do novo fundo.

Secundários Buenavista I

A angariação de fundos foi concluída através de uma operação de «late-primary» ou «top-up», em que um investidor internacional investiu no fundo, que já contava com cinco empresas participadas.

Secundários Buenavista II

Foi concebida e executada uma operação complexa, que resultou num fundo de acompanhamento com investidores especializados, o que permitiu a aquisição de uma empresa para dar continuidade a um projeto de crescimento nos próximos anos.

Secundários Buenavista III

Outras áreas de investimento

Ativos reais – Infrastructure
Buenavista Ventures